“十四五”规划提出“要提升金融科技水平”。经历“十三五”规划，我国金融科技在政策普适化、场景线上化、渠道网络化、技术成熟化和市场下沉化的大背景下，积极推动各个行业的产业链实现全面数字化转型。
文/中国人民大学金融科技研究所高级研究员、中国人民大学国际货币研究所研究员杨望
金融科技是加速器，加速着产业的数字化与金融化。但在高速前进的同时，也需要适当刹车，微调方向。2020年，互联网贷款、网络小贷等监管办法相继出台，行业发生巨变。“思变行远”逐步演变成金融科技2021年的关键词。业界也在反思，金融科技的变与不变究竟是什么？
“十四五”规划主线下，科技创新驱动发展，给以金融科技为代表的新经济带来了更多政策红利。金融科技支持金融等产业进行数字化升级的本质内涵从未改变，是为“不变”。借政策东风，初心不改，深入赋能产业升级，是从业者的主方向。近年来，金融科技融合业务场景，违法违规进行多级杠杆的产业金融化，即将发生“变局”。“十四五”规划明确了要完善现代金融监管体系，为防范化解金融科技风险定下了基调。
政策加码，监管趋严：金融科技质量为先
“十四五”规划明确将创新驱动作为发展方向。具体到金融科技领域，重点提到“要提升金融科技水平”。“十四五”期间，将更加注重金融科技对于金融服务效率的提升和普惠性，实现数据支持经营和资本转化，搭建新平台和生态场景，探索金融科技在绿色金融、普惠金融等薄弱环节的应用创新。
早在2019年央行发布的金融科技发展规划，就从六个方面确定了金融科技的发展方向。基于金融逻辑和技术手段加上移动互联网浪潮，金融科技步入了爆发式的增长。由于金融科技引领的网络贷款、理财、货币基金、保险等金融场景所传递的风险，短时间内难以监测、处置与防范，从而给金融监管带来了挑战。
金融科技作为数字经济的重要组成部分，近四年时间的迅猛发展，成绩值得肯定，也进行了多方位的转型升级。总体而言，根据国家互联网信息办公室印发《数字中国建设发展进程报告（2019年）》，以数字经济为统计口径，产值达35.8万亿元，占我国2019年GDP的 36.2%，迅速跃居世界前二梯队。四年时间，金融科技迅速发展，聚焦于产业数字化和产业金融化两个方向。金融的产品与业务场景逐步丰富后，我国金融服务的效率和质量显著提高。
区域集中，资本力捧：金融科技热度不减
根据数据，全球已发展形成七个世界级金融科技中心城市与23个区域级金融科技城市。世界级金融科技中心城市分别是北京、旧金山、纽约、伦敦、上海、杭州与深圳。23个金融科技区域城市中，亚洲与美洲占据领先地位，多达15个，欧洲为7个。由此，全球金融科技发展态势总体呈现亚洲与美洲领先、欧洲紧随其后的格局。
中国的金融科技生态格局，整体呈现出区域集中的发展态势。北京、上海、浙江、广东四地的金融科技公司数量均已超过1000家，占据全国前四位；山东、江苏、福建、四川、湖北、安徽六个省份分列全国第5至10位，金融科技企业数量均超过250家；其他省份的金融科技起步较晚，不足50家。经济发达省份的金融科技创新与发展水平更高。以企业数量/当地GDP的方式，结构化比例可以看出，GDP越高的区域，金融科技企业在该区域的发展越好，数量也越多。
《金融科技启示录》的统计显示，2013至2019年，全球主要经济体金融科技的投资金额与投资事件分布较为均匀，在6年的观测期中，整体投融资规模呈现震荡上升的趋势（见图1），投资额从2013年的189亿美元上升到2019年的1357亿美元，投资事件数量从1132笔增长到2693笔。
其中，2015年因多地资本市场低迷，金融科技的投资受到影响；但在2018年恢复活力，2019年增速较快，再创历史新高。其中，美国、中国和英国作为前三名，在全球的金融科技市场中扮演了最重要的角色。
2019年，全球综合金融科技投资中，中国金融科技融资事件为285笔，虽较2018年的615笔大幅下降，但在全球中的占比仍然最高，为25%；美、英两国分别以273和128笔紧随其后，印度和新加坡分别以108笔和63笔位列第四、五名。其他国家均未达到30笔。从融资金额看，中国公开披露的融资总额为656亿美元；美国为744亿美元；位列第三、第四的印度和英国分别为384亿美元和308亿美元。其他国家融资金额均小于100亿美元。而在小于100亿美元的国家中德国最多，为90亿美元，各国投资占比见图2。
从国内金融科技所涉及的金融业务领域来看，2013—2019年，中国网络小贷金融科技公司一举完成90多笔融资，吸引近30%的融资。毫无疑问，其成为了最受资本欢迎的业务领域。其次是支付与汇款领域，作为数字金融最大的流量入口，支付与汇款领域，融资比例高达15%（见图3）。
人工智能一直是全球高新技术投融资的战略重地。对人工智能行业来说，2017年为资金热捧的一年，人工智能全球投融资规模高达266亿美元。其中，中国占比高达61.66%，为164亿美金，共1189家人工智能企业（见图4）。美国在投资笔数方面更占优势，以44.6%领先，共有2139家人工智能企业，成为人工智能在全球最活跃的经济体。
2019年全球区块链投资规模受金融风险问题缩水。2019年中国对区块链行业的投资规模占全球区块链行业总投资规模的46.39%，美国的占比为34.39%（见图5）。2015年开始，中国在区块链领域的投资明显增加，在2019年超过美国12个百分点。具体来说，中国在245笔区块链投资交易中实现了21.8亿美元的投资金额。2019年全球区块链行业总投资金额只有47亿美元，比2018年的63亿美元低了很多。
云计算市场正在由高速发展转为稳步增长。从投资金额看，中、美、英三国全球投资总额占比近90%。2019年，全球云计算服务投资规模高达3556亿美元，同比增长16.4%。云计算在金融科技市场中仍处于快速发展阶段。
